أضاف الذهب والفضة وعملات مشفرة على رأسها "بيتكوين" و"إيثر" نحو 1.2 تريليون دولار إلى قيمتها السوقية مجتمعة خلال ثلاث ساعات فقط، عقب قرار أمريكي أعلنته وزارة الخزانة بمضاعفة إعادة شراء السندات طويلة الأجل.
وبعد القرار، هبط عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً إلى 5.187%، بعد وصوله إلى أعلى مستوى في 19 عاماً.
مضاعفة شراء السندات طويلة الأجل
كانت وزارة الخزانة الأمريكية قررت رفع الحد الأقصى لعمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل من ملياري دولار إلى أربعة مليارات دولار على الأقل لكل عملية، وتشمل الخطوة السندات التي تراوح آجالها بين 10 و20 عاماً، وبين 20 و30 عاماً، ويبدأ تنفيذها في 9 سبتمبر، ويستمر حتى 4 نوفمبر.
وقالت الوزارة إن الهدف من هذه الخطوة، هو دعم السيولة في شرائح السندات الطويلة، التي تشهد طلباً قوياً من المشاركين في السوق. ومن المقرر أن تعلن جدولاً استرشادياً محدثاً خلال برنامج إعادة التمويل الفصلي في 4 نوفمبر المقبل.
ورغم هذا التحرك، يرى محللون أن أثره قد يبقى محدوداً، فحجم عمليات الشراء لا يمثل سوى جزء صغير من سوق السندات الأمريكية، وقد ساعد الإعلان في تهدئة تحرك العوائد مؤقتاً، لكن المخاوف بشأن التضخم واتساع الاقتراض الحكومي لا تزال قائمة، وهو ما قد يعيد الضغط على السوق، وفقاً لرويترز.
تعرف إلى: السندات المرتبطة بالتضخم.. كيف تحمي استثماراتك من تآكل القوة الشرائية؟
الذهب والفضة يقودان المكاسب
ارتفع الذهب بنحو 3.08%، ليضيف نحو 934 مليار دولار إلى قيمته السوقية، كما صعدت الفضة بنحو 3.86%، مضيفةً 136 مليار دولار إلى قيمتها السوقية.
وعادةً تستفيد المعادن النفيسة من تراجع عوائد السندات، لأنها لا تمنح حامليها فائدة دورية. ومع انخفاض العائد على السندات، يتراجع الفارق بينها وبين الاحتفاظ بالذهب أو الفضة.
اقرأ أيضًا: قفزة الذهب إلى 4300 دولار تعيد الرهان على صعود جديد
قفزة البيتكوين والإيثر وانعكاسها على أسهم شركات
ولم يقتصر الأثر على المعادن النفيسة فقط، فقد امتد هبوط العوائد إلى العملات المشفرة وأسهم الشركات المرتبطة بها، مع عودة المستثمرين إلى الأصول عالية المخاطر.
قفزت عملة بيتكوين 8.14% خلال الساعات الأولى بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة شراء سندات الخزانة، مضيفة نحو 103 مليارات دولار إلى قيمتها السوقية، كما ارتفعت إيثريوم 9.66%، بما يعادل 22 مليار دولار.
وفي أحدث تداولات جلسة الخميس، صعدت بيتكوين 3.48% إلى 71.5 ألف دولار، بعدما تجاوزت 70 ألف دولار للمرة الأولى منذ يونيو، لكنها تظل منخفضة بنحو 18% منذ بداية العام، وأقل بنحو 43% من ذروتها المسجلة في أكتوبر. كما ارتفعت عملة إيثر بنحو 2.46% لتصل إلى 2,272 دولاراً، وهو أعلى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أشهر.
وقال أليكس كوبتسيكيفيتش، كبير محللي الأسواق في "إف إكس برو"، إن تغطية مراكز البيع على المكشوف دعمت موجة الصعود بعد أسابيع من التداول المنخفض.
وانعكس ذلك على أسهم القطاع مباشرة، حيث صعد سهم "كوين بيس" 6.05%، وارتفع سهم "ستراتيجي" 4%، وقفز سهم "كنعان" 10.37%، كما زاد سهم "سيركل" 3.8%، وعزز سهم "روبن هود" من مكاسبه بنحو 0.42%، بحسب رويترز.
استفادة العملات المشفرة من قانون "كلاريتي"
زادت تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من زخم صعود العملات المشفرة، وكان ترامب قد دعا خلال فعالية في البيت الأبيض حضرها مسؤولون تنفيذيون من القطاع، إلى إقرار نسخة "عادلة" من قانون "كلاريتي".
ويهدف قانون "كلاريتي" إلى تنظيم سوق الأصول الرقمية في الولايات المتحدة بقواعد أوضح، ويحدد الجهة الرقابية المختصة بكل أصل أو نشاط، بين هيئة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تداول السلع الآجلة، كما يضع قواعد لتسجيل المنصات والوسطاء، والإفصاح للمستثمرين، وحماية أموال العملاء.
وكان ترامب قد تعهد خلال حملته الانتخابية بتحويل الولايات المتحدة إلى "عاصمة العملات المشفرة في العالم"، ويحدد مشروع القانون -إذا أُقر- ما إذا كانت الأصول الرقمية تصنف أوراقاً مالية أم سلعاً.
وفي حال إقرار القانون، سيحدد بصورة أوضح اختصاص كل من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وهيئة تداول السلع الآجلة، ويقول مسؤولون تنفيذيون ومحللون، إن غياب هذه القواعد يترك القطاع أمام قرارات قابلة للتغير مع تبدل المواقف السياسية وأحكام المحاكم.
وقال بو بي، المحلل لدى "تايغر سيكيوريتيز"، إن ضغط البيت الأبيض على الكونغرس يمثل إشارة إيجابية للقطاع، لكن المشروع لا يزال يواجه عقبات في مجلس الشيوخ.
ويعارض ديمقراطيون وبعض الجمهوريين أي صيغة لا تفرض قيوداً واضحة على استفادة المسؤولين السياسيين من مشروعاتهم الخاصة في العملات المشفرة، وكان ترامب قد أفصح عن أرباح تجاوزت 1.4 مليار دولار مرتبطة بمشروعات عائلته في قطاع العملات المشفرة خلال عام 2025.
اقرأ أيضًا: العملات المشفرة لعائلة ترامب تحفز الأسواق الرقمية